Ja vēlaties iemācīties tirgoties ar lielajiem zēniem, jums jāsaprot, kā lielie zēni tirgojas, un neviens nav lielāks par Omahas orākulu. Berkshire Hathaway izpilddirektoram un priekšsēdētājam Vorenam Bafetam, kura neto vērtība pārsniedz USD 100 miljardus, ir investīciju portfelis, kuram vēsturē ir maz. Uzņēmējs un filantrops, vairākkārt bagāts lists, ir pazīstams kā viens no pasaules gudrākajiem finanšu guru. Faktiski Vorena Bafeta ieguldījumu stratēģija jau sen tiek pasludināta par leģendu, iedzimtu spēju izvēlēties uzvarētājus, pamatojoties tikai uz iekšēju sajūtu. Tomēr patiesībā viņa pieeja akcijām un indeksiem ir daudz aprēķinātāka un rūpīgāka. Pats labākais, ka to var atkārtot.
Jums var patikt arī:
Kā iegādāties akcijas: ceļvedis ieguldījumiem iesācējiem
Kas ir lejupslīde un ko tas nozīmē austriešiem?
Kas ir supervaronis? Tirdzniecības lietotne, ko atbalsta AfterPay un Zip dibinātāji
Kas ir Vorens Bafets?
1930. gadā Omahā dzimušais Vorens Bafets jaunībā parādīja solījumu akadēmiķos. Izrādot interesi par biznesa pasauli, viņš sāka izglītoties Vārtonas skolā Pensilvānijas universitātē, pirms pārcēlās atpakaļ uz Nebraskas universitāti, kur ieguva bakalaura grādu uzņēmējdarbības vadībā. Vēlāk Bafets devās uz Kolumbijas biznesa skolu, kur ieguva maģistra grādu ekonomikā.
Pēc ieguldījumu pārdevēja karjeras sākuma piecdesmito gadu sākumā viņš 1956. gadā pārcēlās uz Buffett Associates dibināšanu. Mazāk nekā pēc 10 gadiem viņš vadīja Berkshire Hathaway. Pagājušajās desmitgadēs Bafets ir ieguvis neticamu bagātību, pateicoties jaukiem ieguldījumiem, piemēram, ABC un ienesīgiem konsultāciju darījumiem. 2008. gadā viņš tika atzīts par bagātāko cilvēku pasaulē, tomēr, pateicoties filantropiskiem centieniem, pēdējos gados viņš noslīdēja zemāk, atdodot lielāko daļu savas bagātības.
Bendžamina Grehema vērtīgo investīciju skola
Runājot par to, kā atklāt, kā Vorens Bafets nopelnīja naudu, plāns ir vienkāršāks, nekā jūs domājat. "Vorens Bafets seko Benjamina Grehema vērtīgo ieguldījumu skolai, kas meklē akcijas vai aktīvus, kuru cenas ir nepamatoti zemas, ņemot vērā to patieso vērtību," stāsta Roberts Frānsiss, globālās vairāku aktīvu ieguldījumu platformas eToro direktors. Cilvēks no daudziem. “Tā vietā, lai koncentrētos uz akciju tirgus piedāvājuma un pieprasījuma sarežģītību, Bafets aplūko uzņēmumus kopumā. Daži no Bufeta uzskatītajiem faktoriem ir uzņēmuma darbība, uzņēmuma parāds un peļņas norma. ”
Bendžamina Grehema stratēģija, ko izveidojis britu izcelsmes amerikāņu ekonomists, profesors un investors ar tādu pašu nosaukumu, ļauj Bafetam labāk prognozēt bagātības, biznesa un izaugsmes pieplūdumu, ko uzņēmums var saņemt, un tā ir bijusi galvenā Oracle stratēģijas sastāvdaļa. turpināja gūt panākumus. Bet tas nenozīmē, ka viņš laika gaitā nav mainījis lietas. Francisks atklāj, ka Bufeta ieguldījumu stils ir mainījies pēc tam, kad viņš satika investoru, kurš kļuva par Berkshire Hathaway viceprezidentu Čārliju Mungeru. “Čārlijs viņu pārliecināja, ka labāk ir nopirkt labu akciju par taisnīgu cenu/vērtību, nekā pirkt akciju tikai tāpēc, ka tā bija lēta, piemēram, Apple. Tā PE koeficients bija krietni zemāks par Dow Jones un NASDAQ indeksa vidējo PE koeficientu, kad viņš sāka uzkrāties. ”
Kā tas strādā
Kā investors Bufets nav noraizējies par akciju tirgus piedāvājuma un pieprasījuma sarežģījumiem. Tā vietā viņš aplūko katru uzņēmumu kopumā, tāpēc izvēlas akcijas, pamatojoties tikai uz to kopējo potenciālu kā uzņēmums. Tā ir ilgtermiņa stratēģija, taču, redzot, ka viņš nav pēc kapitāla pieauguma, viņa īpašumtiesības uz kvalitatīviem uzņēmumiem ievērojami atvieglo peļņas gūšanas iespēju. Tā vietā, lai mērķētu uz uzņēmumiem, kas nākotnē varētu saņemt tirgus atzīšanu, viņš meklē, cik labi šis uzņēmums var pelnīt naudu kā bizness.
“Lai gan ne visi investori atbalstīs Bendžamina Grehema ieguldījumu stratēģiju, tā var būt izdevīga tiem, kas to izvēlas. Ieguldījumi vērtībā var nodrošināt ievērojamu peļņu, tiklīdz tirgus neizbēgami pārvērtē akcijas un paaugstina to cenu līdz patiesajai vērtībai. Tas arī nodrošina aizsardzību pret negatīvo pusi, ja viss neizdodas, kā plānots, un bizness klibo, ”skaidro Francisks.
Arī Bendžamins Greiems tic idejai sagaidīt nepastāvību un gūt no tās peļņu. "Viņš to ilustrēja ar analoģiju"Tirgus kungs,”Katra investora iedomātais biznesa partneris,” saka Francisks. “Kungs. Tirgus piedāvā investoriem ikdienas cenu piedāvājumu, par kuru viņš vai nu atpirktu investoru, vai pārdotu savu biznesa daļu. Dažreiz viņš būs sajūsmā par biznesa perspektīvām un piedāvās augstu cenu. Citreiz viņš ir noraizējies par biznesa perspektīvām un piedāvā zemu cenu. ”
Tā kā akciju tirgū ir šīs pašas emocijas, Francisks saka, ka mācība ir tāda, ka investoriem nevajadzētu ļaut Tirgus kunga uzskatiem diktēt savas emocijas vai, vēl ļaunāk, vadīt viņus lēmumu pieņemšanā par ieguldījumiem. Tā vietā ieguldītājiem jāveido savas aplēses par uzņēmuma vērtību, pamatojoties uz pareizu un racionālu faktu pārbaudi. Tas nenoliedz faktu, ka tirgi pastāvīgi attīstās un ir plūstoši, un tas rada jautājumu. kāpēc Bafeta ieguldījumu stratēģija ir izturējusi laika pārbaudi?
"Vienkārši, jo viņa padoms ir mūžīgs," saka Francisks. “Benjamina Grehema divas grāmatas, kas pazīstamas kā drošības analīzes un vērtību ieguldīšanas tēvs "Drošības analīze" un "Saprātīgs investors" abas tika izdotas pirms 1950. gada un tiek uzskatītas par divām slavenākajām investīciju grāmatām. Grehema mūžīgie principi nodrošina karti, kurai visi vērtīgie investori var sekot, lai gūtu panākumus akciju tirgū. ”
Kā ieguldīt kā Vorens Bafets
Paturot to prātā, eToro MD un investīciju speciālists izklāstīja, kā ieguldīt tāpat kā Vorens Bafets, izmantojot savu labvēlīgo Bendžamina Grehema stratēģiju. Šeit ir viņa padomi, kā sekot investīciju plānam.
1. Ignorēt ikdienas kustības
Vorens Bafets un Bendžamins Greiems nepievērš lielu uzmanību akciju tirgus ikdienas kāpumiem un kritumiem. Tā vietā viņi izvēlas saprast cenu pret vērtību, izvēloties ieguldīt uzņēmumos, pamatojoties uz uzņēmumu pamatvērtību, aplūkojot tādus rādītājus kā ieņēmumi, potenciālā izaugsme, aktīvi un stratēģiskais virziens.
2. Atrodiet labus uzņēmumus
Vorens Bufets ir slavens ar to, ka atrod pareizo uzņēmumu par pareizo cenu, un ir neticami veiksmīgi izvairījies no tā dēvētajiem “vērtību slazdiem”. Vērtības slazdi notiek, kad investori domā, ka iegūst akcijas par diskontētu cenu, taču patiesībā biznesam ir būtisks trūkums, kas ievērojami samazina tā patieso vērtību. Koncentrējoties uz kvalitāti, nevis uz ažiotāžu, Bafets spēj izvairīties no lētu akciju pievilcības, kas ir pelnījušas dziļu atlaidi.
3. Ieguldiet kaislībās
Vorens Bafets ir teicis: “Nekad neieguldiet biznesā, kuru nevarat saprast”. Tas nenozīmē, ka ieguldītājiem jābūt uzņēmuma ekspertiem, bet vismaz jāspēj saprast, ko viņi dara, kā viņi ir strādājuši, un jābūt labi informētiem par nozari, kurā tas atrodas.
Pirms ieguldīšanas ieguldītājiem vienmēr vajadzētu būt atjauninātiem un izlasīt ziņas par saviem iecienītākajiem uzņēmumiem, lai izprastu biznesa būtību un to, vai viņiem ir izaugsmes potenciāls, pirms uzsākt darbu.
4. Pieņemt ilgtermiņa ieguldījumu stratēģiju
Vorens Bafets pieņem ilgtermiņa ieguldījumu stratēģiju, tāpēc, iegādājoties akcijas, viņš tās reti pārdod. Ja investori vēlas ieguldīt tāpat kā Bafets, ir prātīgi apsvērt ilgtermiņa domāšanas veidu un pārāk neuztraukties par to, ko uzņēmums vai akcijas dara īstermiņā.
Citu stratēģiju izmantošana
Lai gan Buffet ieguldījumu stratēģija ir izrādījusies veiksmīga ilgā laika posmā, tas nav vienīgais ilgtermiņa risinājums. Pēc Franciska teiktā, ir divas citas stratēģijas, kuras var viegli atkārtot.
- Vidējā dolāra-izmaksu aprēķināšana - dolāra izmaksu vidējo noteikšanu panāk, regulāri pērkot vienādas dolāru investīcijas. Tas izmanto cenu kritumus un nozīmē, ka ieguldītājam nav jāuztraucas par visas savas pozīcijas iegādi tirgus augšgalā. Dolāra izmaksu vidējā noteikšana ir ideāli piemērota pasīviem ieguldītājiem un atvieglo viņiem atbildību izvēlēties, kad un par kādu cenu iegādāties savas pozīcijas.
- Daudzveidīga portfeļa veidošana - diversificēts portfelis ar akciju un aktīvu kombināciju ir arī lielisks veids, kā panākt līdzsvaru starp risku un atlīdzību, jo dažādas aktīvu klases atkarībā no ekonomiskiem apstākļiem darbojas atšķirīgi. Tas ļauj investoriem sadalīt savu naudu vairākos aktīvos un palīdzēt viņiem iegūt stabilāku ieguldījumu atdevi.
Atruna: Šajā vietnē sniegtie padomi ir tikai vispārīgi. Tas ir sagatavots, neņemot vērā jūsu mērķus, finansiālo stāvokli vai vajadzības. Pirms rīkoties saskaņā ar šo padomu, jums jāapsver padoma piemērotība, ņemot vērā savus mērķus, finansiālo stāvokli un vajadzības. Ja šajā vietnē ir sīki aprakstīti kādi produkti, pirms jebkādu lēmumu pieņemšanas jums jāiegūst paziņojums par produktiem un jāapsver tā saturs. Ja citēts, pagātnes darbība neliecina par turpmāko sniegumu. Lietotājam jāuzņemas vienīgā atbildība, kas saistīta ar materiāla izmantošanu šajā vietnē, neatkarīgi no mērķa, kādam šāda izmantošana vai rezultāti tiek izmantoti. Šajā vietnē sniegtā informācija neaizstāj finanšu konsultācijas.
Vispārīgi FAQ
Kādu ieguldījumu stratēģiju izmanto Vorens Bafets?
Vorens Bafets lieliski seko Benjamina Grehema vērtīgo ieguldījumu skolai, kas meklē vērtspapīrus, kuru cenas ir nepamatoti zemas, pamatojoties uz to patieso vērtību.
Kāda ir Vorena Bafeta neto vērtība?
Saskaņā ar jaunākajiem CNBC datiem Berkshire Hathaway izpilddirektora un priekšsēdētāja Vorena Bafeta tīrā vērtība uz 2021.-2022. Gadu ir USD 100 miljardi.
Jums var patikt arī:
Kā iegādāties akcijas: ceļvedis ieguldījumiem iesācējiem
Kas ir lejupslīde un ko tas nozīmē austriešiem?
Kas ir supervaronis? Tirdzniecības lietotne, ko atbalsta AfterPay un Zip dibinātāji
